隨著中國多層次資本市場體系的構(gòu)建、新三板的分層、注冊制的推出……資本市場的大門已經(jīng)向社會敞開，越來越多的投資機會已經(jīng)涌現(xiàn)。在中國當前整體經(jīng)濟形勢不佳的情況下，股權(quán)投資卻從經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型中脫穎而出，成為重要的制度紅利區(qū)。

當前中國正處于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型調(diào)整的特殊時期，一方面以傳統(tǒng)制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)為代表的傳統(tǒng)支柱性產(chǎn)業(yè)占比在逐步下降，另一方面在新一輪經(jīng)濟結(jié)構(gòu)升級、人口結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變、節(jié)約資源以及解決公共產(chǎn)品短缺等需求的推動下，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和現(xiàn)代制造業(yè)正逐步成為經(jīng)濟發(fā)展新的增長點和新的支柱產(chǎn)業(yè)。

面對新機遇，如何做好私募股權(quán)投資？如何選擇一個優(yōu)質(zhì)行業(yè)、優(yōu)質(zhì)公司、優(yōu)秀團隊？在投資過程中如何保障投資人利益？如何進行投后管理與風(fēng)險控制？

這一系列問題都是每個剛剛進入股權(quán)投資行業(yè)的必學(xué)課程。本課程《打造成功的股權(quán)投資》就是為剛剛進入股權(quán)投資行業(yè)或即將轉(zhuǎn)型進入并購?fù)顿Y行業(yè)的企業(yè)管理層，提供關(guān)于股權(quán)投融資的技巧講解與經(jīng)驗分享。本課程以眾多案例為基礎(chǔ)，從宏觀到微觀、從戰(zhàn)略到實操，詳細剖析了當前股權(quán)投資的一系列方法和模式。

u 詳細了解當前最熱門行業(yè)的商業(yè)模式；

u 確知股權(quán)投資的流程與方法；

u 熟悉如何進行投前盡調(diào)與估值；

u 掌握投資過程中的權(quán)益保障；

u 徹底實現(xiàn)從實業(yè)人向投資人的思維轉(zhuǎn)變。

【第一天 上午】

第一講：宏觀視角下的企業(yè)投融資環(huán)境與行業(yè)選擇

一、結(jié)構(gòu)性改革背景下的傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型之路

1．十八屆三中全會以來的“雙創(chuàng)”、“供給側(cè)改革”、“多層次資本市場”等核心政策對于產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的沖擊與影響

2．傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和營銷方式的巨變

二、多層次資本市場體系下的企業(yè)投融資環(huán)境

1．股權(quán)投資的政策紅利與社會紅利

2．股權(quán)投資的退出路徑與獲利方式

三、新興行業(yè)典型商業(yè)模式分析與投資思路

1．如何鎖定增長潛力巨大的新興行業(yè)

2．新能源行業(yè)商業(yè)模式梳理

3．生物醫(yī)藥行業(yè)典型模式分享

4．互聯(lián)網(wǎng)在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級中的作用

5．高端裝備制造業(yè)的發(fā)展態(tài)勢

【第一天 下午】

第二講：微觀視角下的企業(yè)投融資技術(shù)分析-1（投資前）

一、投資決策流程與投資邏輯概述

1．篩選商業(yè)計劃書

2．項目立項

3．審慎調(diào)查

4．價值評估

5．商務(wù)談判

6．投委會決策

7．簽署協(xié)議與交易安排

8．投后管理

二、投前核心：項目盡職調(diào)查

1．盡職調(diào)查的目標確定

2．出具并優(yōu)化盡職調(diào)查清單

3．盡職調(diào)查核心內(nèi)容與關(guān)鍵節(jié)點把控

4．完善盡職調(diào)查的渠道分析

三、投前關(guān)鍵：企業(yè)估值的技巧與方法

1．成本重置法

2．公司間比較法

3．現(xiàn)金流貼現(xiàn)法

4．風(fēng)險點評估法

【第二天 上午】

第三講：微觀視角下的企業(yè)投融資技術(shù)分析-2（投資中）

一、投資時點

1．影響投資時點的關(guān)鍵要素

2．資金注入的方式與股權(quán)交割條件

二、投資主體

1．主流投資方式：股權(quán)增資、原股東轉(zhuǎn)讓、可轉(zhuǎn)債

2．投資主體與SPV：契約型基金、有限合伙企業(yè)、資管計劃、公司型基金

三、融資人股權(quán)結(jié)構(gòu)

1．企業(yè)頂層設(shè)計與股權(quán)結(jié)構(gòu)搭建

2．如何確定合適的企業(yè)股權(quán)激勵對象

3．怎樣選擇最優(yōu)的股權(quán)激勵工具

4．股權(quán)激勵中控制權(quán)與分紅權(quán)的分離設(shè)置

5．規(guī)避股權(quán)中的“雷區(qū)與陷阱”

四、投資人權(quán)益保護

1．創(chuàng)業(yè)者鎖定條款

2．投資人優(yōu)先權(quán)條款

3．反稀釋棘輪條款

五、投資人權(quán)益增值保障

1．基于業(yè)績的調(diào)整條款

2．對賭協(xié)議中的重點事項

【第二天 下午】

第四講：微觀視角下的企業(yè)投融資技術(shù)分析-3（投資后）

一、投后風(fēng)險管理

1．投資企業(yè)的合法合規(guī)性檢視

2．關(guān)注監(jiān)管政策的調(diào)整與變化

3．風(fēng)險預(yù)警與處置

4．投資退出路徑分析

二、退出路徑分析：中國多層次資本市場下深度解讀

1．主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板條件分析

2．區(qū)域股權(quán)交易中心掛牌分析

3．企業(yè)登錄資本市場的流程解析與定位

4．如何建立企業(yè)證券化的內(nèi)部團隊

5．如何選擇外部中介團隊

6．資本市場規(guī)范性要求和解決方案

三、創(chuàng)新型投融資模式——產(chǎn)業(yè)并購基金詳解

1．中國并購市場現(xiàn)狀與問題

2．由于制度不足導(dǎo)致的并購基金需求大爆發(fā)

3．并購基金的作用與分類

4．并購基金的核心要素

5．典型并購基金案例分享